പ്രവാസി മലയാളികൾ നാട്ടിൽ വീട് / വസ്തു വാങുന്നതിനു മുൻപ് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങൾ .

പ്രവാസി മലയാളികൾ നാട്ടിൽ വീട് /  വസ്തു വാങുന്നതിനു  മുൻപ് ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട കാര്യങ്ങൾ .

       എല്ലാ മലയാളികളുടെയും  സ്വപ്നമാണ് സ്വന്തമായി  ഒരു വീടും കുറച്ചു സ്ഥലവും. മരുഭൂമിയിൽ  വിയര്പ് പോന്നു ആക്കി  കഷ്ട്ടപ്പെട്ടു സമ്പാദിക്കുന്ന  പണം കൊടുത്ത് വീടും കുറച്ചു സ്ഥലവും വാഗിയതിനു ശേഷം മനസമാധാനം നഷ്ടപെട്ട ഒരുപാട് പേരെ നമുക്ക് അറിയാം.വാഗുന്നതിനു മുന്പ് അല്പം സൂഷിച്ചാൽ പിന്നെ ദുക്കികേണ്ടിവരില്ല.

1-  ആദ്യമായി വാഗാൻ പോകുന്ന വസ്തു വീട് വെച്ച് താമസിക്കാൻ ആണോ അതോ വാണിജ്യ  ആവിശ്യ നു  ഉള്ളതാണോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുക, കാരണം വാണിജ്യ ആവിസ്യതിനുള്ള സ്ഥലത്ത്  വീട് വെക്കുവാൻ പാടുള്ളതല്ല. അതുപോലെ  തിരിച്ചും. (commercial property or residential property).

2 - നിങ്ങൾ വാങ്ങൻ  പോകുന്ന സ്ഥാലം കൃഷി ഭൂമി ആണൂ എന്ന്  പരിശോദിക്കുക വിദേശ ഇന്ത്യ കാർക്ക് ഇന്ത്യയിൽ  സ്വന്തമായി കൃഷി ഭൂമി/ തോട്ടം / ഫാം  ഹൌസ്  എന്നിവ  വാഗാൻ പാടില്ല. (ഇന്ത്യൻ ഫെമ  നിയമം  Notification No. FEMA 21/ 2000-RB dated May 3, 2000.). ഇതു പല പ്രവാസി മലയാളികൾക്കും അറിയില്ല. പക്ഷെ ഇന്ത്യയിൽ തിരിച്ചു വന്നതിന് ശേഷം കൃഷി ഭൂമി/ തോട്ടം / ഫാം  ഹൌസ്  എന്നിവ വഗുന്നതിനു തടസം ഇല്ല .

3 - വസ്തു ബ്രോക്കർ  മാരെ യോ , സ്ഥാലം , വസ്തു  ഉടമസ്തരെയോ കണ്ണു അടച്ച്‌  വിശ്വസിക്കരുത്. സബ് രജിസ്ടർ  ഓഫീസിൽ  പോയി  ആധാരം ( ടൈറ്റിൽ ഓഫ് ലാൻഡ്‌) പരിശോധിക്കുക. വിൽകൂന്ന വ്യക്തി  ഹന്നെ ആണോ  വസ്തുവിന്റെ  യഥാർത്ഥ  ഉടമസ്ഥൻ എന്ന് പരിശോദിക്കുക. വിൽക്കാൻ ഉദ്യെശിക്കുന്ന  വ്യക്തി യുടെ കയ്യിൽ ഇ  വസ്തു - സ്ഥലം എങ്ങനെ വന്നു എന്ന്  ചൊദിചൂ  മനസിലാക്കുക. പട്ടു മെങ്കിൽ വസ്തുവിന്റെ മുൻ ആധാരം പരിശോടിക്കുക. ഇതു കൂടാതെ വസ്തുവിന്റെ ബധ്യത  സർട്ടിഫിക്കറ്റ് (encumbrance certificate) സബ്  രെജിസ്ടർ  ഓഫീസിൽ നിന്നും വാങി പരിശോടിക്കുക . പറ്റുമെങ്കിൽ 2 5 - 3 0  വർഷത്തെ  സർട്ടിഫിക്കറ്റ്  പരിശോടിക്കുക , ഇതിൽ  നിന്നും നിങൾ വാഗാൻ പോകുന്ന സ്ഥാലം / വസ്തു  ഏതെങ്കിലും ബാങ്ക് ലോ , മറ്റു ധനകാര്യ സ്ഥാപനഗളിലോ  ഗരെന്ടീ  ആയി  കൊടുത്തിടുണ്ടോ എന്നു മനസിലാക്കാം. വതുവിന്റെ പേരിൽ ലോണ്‍ ഉണ്ടായിടുടെങ്കിൽ ഉടമസ്ത നിൽ  നിന്നും വിടുതൽ സർട്ടിഫിക്കറ്റ് (Release certificate) നിർഭന്ധമായും ചോദിച്ചു വാഗുക ,ഇതിനായി  ഒരു പരിചയ സമ്പന്ന നായ വക്കീലിന്റെ ഉപദേശം തേടുക.

4- വസ്തുവിന്റെ യഥാർത്ഥ മാർക്കറ്റ്‌ വില ചോദിച്ചു മനസിലാക്കുക . ചിലപ്പോൾ വസ്തു  ഇടപാടുകാർ അനാവശ്യമായി  വില കൂട്ടാൻ സാധ്യത ഉണ്ട് . നന്നായി  വില  പേശുക. 

5 - സ്ഥാലം / വസ്തു  കൃത്യമായി അളന്ന്  തിട്ടപെടുത്തുക . പലപ്പോഴും ആധാരത്തിൽ പറയുന്ന സ്ഥാലം യഥാർത്ഥത്തിൽ  ഉണ്ടായിരിക്കണം എന്ന് ഇല്ല . ലാൻഡ്‌ ആണെങ്കിൽ  ഒരു സുർവെയരെ  കൊണ്ടുവന്ന്  അളന്ന്  അതിര്  തിരിക്കുക.

6 - ഫ്ലാറ്റ് / വില്ല  എന്നിവ ബിൽടെർ രിൽ നിന്ന്  ആണ് വാഗുന്ന തെങ്കിൽ, ബില്ടെരെ കുറിച്ച് നന്നായി അനേഷിക്കുക. പറ്റുമെങ്കിൽ  മുൻപ് ചെയ്ത  പ്രൊജക്റ്റ്‌ കൾ  നേരിട്ട് പോയി  കാണുക. അവിടുത്തെ താമസക്കാരിൽ  നിന്നും ബില്ടെർ റെ  കുറിച്ച് ചോദിച്ചു  മനസിലാക്കുക .നിങൾ  വാഗാൻ പോകുന്ന പ്രൊജക്റ്റ്‌ ഏതെങ്കിലും ധനകാര്യ സ്ഥാപനം/  ബാങ്ക്  ഫൈനാൻസ്  കൊടുത്തിട്ടുണ്ടോ എന്നു മനസിലാക്കുക . പ്രതേകിച്ചു  ബാങ്ക്  ആണ്  ഫൈനാൻസ്  ചെയ്തതെങ്കിൽ  വേറെ ഭാധ്യതകൾ ഒന്നും തന്നെ ഉണ്ടായിരികില്ല.കാർ പാർക്കിംഗ് ഇടം  , മൈന്റൈൻസ് ഫീസ്  എന്നിവ  ചോദിച്ചു  മനസിലാക്കുക.ഫ്ലാറ്റ് ആണെകിൽ കാർ പാർക്കിംഗ് നു തനിയെ പണം ഇടക്കാറുണ്ട് .

7 - പവർ ഓഫ് അറ്റൊര്നെയി (power of attorney) കൊടുത്ത  സ്ഥാലം / വസ്തു ആണ് വാഗുന്നതെങ്കിൽ വളരെ സൂഷികുക. കഴിയുന്നതും യഥാർത്ഥ ഉടമസ്ഥനിൽ നിന്നും കര്യഗൽ മനസിലാക്കി നേരിട്ട് ഇടപാട് നടത്തുക.പവർ ഓഫ് അട്ടൊർനെയ് ഒരു വക്കീലിനെ കൊണ്ട് പരിസോധിപ്പികുക .

8 - നിങൾ  വസ്തു / സ്ഥലം വാഗാൻ തീരുമാനിച്ചാൽ അഡ്വാൻസ്‌  കൊടുക്കാം. അഡ്വാൻസ്‌ പണം കൊടുക്കന്നതിനു  മുൻപ് ഇന്ത്യൻ രെഗിസ്റ്റരറ്റിഒൻ ആക്ട്‌ (Registration Act of 1908 ) പ്രകാരം മുദ്ര പത്രത്തിൽ രണ്ടു കഷികളും  ഒപ്പ്  വെക്കുക .( ബയെർ ആൻഡ്‌ സെല്ലെർ)

9 - പണം  കഴിയുന്നതും ചെക്ക്‌ / DD  ആയി കൊടുക്കുക . പ്രവാസി കൾക്ക്  NRE /NRO /FCNR  അക്കൗണ്ട്‌ ഇല നിന്നും പണം കൊടുക്കാവുന്ന താണ്. ഇതിൽ NRE/ FCNR  അക്കൗണ്ട്‌  ൽ  നിന്നും  പണം കൊടുത്താൻ ഭാവിയിൽ  നിങൾ ഇ വസ്തു വിൽ കുക യാണെങ്കിൽ  റ്റാക്സ്  അടച്ചതിനുശേഷം തിരിച്ചു കൊണ്ടുപോകാം. (repatriation ) പ്രതേകിച്ചു  വാണിജ്യ  ഇടപാടുകൾ നടത്തുന്ന വർ  ഇക്കാര്യം പ്രത്യേകം ശ്രധിക്കുക. വീട് ആണെകിൽ മാക്സിമം 2 തവണ പണം തിരിച്ചു  വിദേശതേക്ക് തിരിച്ചു കൊണ്ടുപോകാം (repatriation ). വാണിജ്യ വസ്തു / സ്ഥാലം ( commercial properties ) എത്ര പ്രാവശ്യം വേണെമെങ്കിലും തിരിച്ചു (repatriation ) കൊണ്ടുപോകാം. ആദായ നികുതി നിയമം 1961  പ്രകാരം  വസ്തു വാഗി 3 വർഷതിനുള്ളിൽ വില്കുകയാനെങ്കിൽ ആദായ നികുതി സ്ലാബ് പ്രകാരവും 3 വർഷത്തിനു ശേഷം ആണെങ്കിൽ  20 % ലാഭത്തിൽ നിന്നും നികുതി കൊടുത്ത് പണം തിരിച്ചു  കൊണ്ടുപോകാം .

10 - അഡ്വാൻസ്‌  കൊടുത്തു നിശ്ചിത സമയത്തിനകം ബാക്കി ഉള്ള പണം കൂടെ കൊടുത്ത്  നിയമ പ്രകാരം ആധാരം നിങളുടെ പേരിൽ  രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുക . മൊത്തം പണവും  ചെക്ക് /DD  ആയി കൊടുക്കുക. പലപ്പോഴും വസ്തു വ്യാപാരത്തിൽ കാശ് ആയി കൊടുത്ത് വ്യാപാരം നടത്തും . ഇത് നിയമപരമായി  തെറ്റ്  ആണ് . ബ്ലാക്ക്‌ മണി  എന്ന ഓമന പേരില് നടക്കുന്ന ഇത്തരം ഇടപാടുകൾ ഭാവിയിൽ നിങളെ നിയമ കുടുക്കിൽ പെടുത്തിയേകം . രേങിസ്ട്രറേൻ ഫീസ്‌ ആല്പം കൂടിയാലും മനസമാധാനത്തോടെ വീട്ടിൽ ഇരിക്കാം.

ഓർക്കുക , സൂഷിച്ചാൽ ദുകികേണ്ടി വരില്ല.

NB : ഗൂഗിൾ ക്ലൌടിൽ എഴുത്ത് ആദ്യമായാണ് ഉപയോഗിക്കുന്നത്. മലയാളം  അക്ഷരത്തെറ്റ്കൽ ഉണ്ടെകിൽ ക്ഷമിക്കുക  . 

ഫീഡ് ബാക്ക് എഴുതി അറിയിക്കുക : E mail:  dhanilb@gmail.com

Ten Simple Rules For Successful Investing

Rule 1: Goal setting
Rule 2: Pay yourself first
Rule 3: Make your saving automatic
Rule 4: Get compounding on your side
Rule 5: Understand and control investment risk
Rule 6: Diversify your investments
Rule 7: Pay less tax
Rule 8: Don’t try to time the market
Rule 9: Good debt versus bad debt
Rule 10: Stay on track

I know, following this rules are very difficult in our personal life.But we have to :)

Most important 10 calculations useful in our professional life

Managing money can involve calculations to understand the worth of an investment. To arrive at a result, calculations can be done in a different way or by using a different formula. 

Even the same formula can be used differently to arrive at a certain result. Here are a few commonly used money management formulas. Use an excel sheet to do these. 

1. Compound Interest

I want to take a loan of Rs 1 lakh to buy a used car. How much will the car cost me at an annual interest rate of 8 per cent for four years?

The compound interest formula can be used here to calculate the final cost, which would include the loan amount and the interest paid. The amount that is actually paid for Rs 1 lakh is Rs 1,36,048.90. The total amount of interest charged for borrowing Rs 1 lakh is Rs 36,048.90.

Formula: Future value = P(1 + R)^N

Type in: =100000(1+8%)^4 and hit enter. P: amount borrowed; R: rate of interest; N: time in years.

Also used for: Calculating the maturity value on lumpsum investment (bank fixed deposits and National Savings Certificate, for example) over a fixed period at a certain rate of interest.

2. Compound Annualised Growth Rate

I had invested Rs 1 lakh in a mutual fund five years back at an NAV of Rs 20. Now the NAV is Rs 70. How should I calculate my returns on an annual basis?

Compound annualised growth rate (CAGR) will be used here to calculate the growth over a period of time. The gain of Rs 50 over five years on the initial NAV of Rs 20 is a simple return of 250 per cent (50/20 * 100). However, it should not be construed as 50 per cent average return over five years.

Formula: CAGR = {[(M/I)^(1/N)] ? 1} * 100

Type in: =(((70/20)^(1/5))-1)*100 and hit enter. M: maturity value; I: initial value; N: time in years. CAGR here is 28.47%.

Also used for: Calculating the annualised returns on a lumpsum investment in shares.

3. Internal Rate of Return

I paid Rs 18,572 every year on a money back insurance policy bought 20 years back. Every fifth year, I received Rs 40,000 back and Rs 4.5 lakh on maturity. What was my rate of return?

The internal rate of return (IRR) has to be calculated here. It is the interest rate accrued on an investment that has outflows and inflows at the same regular periods.

In the excel page type Rs 18,572 as a negative figure (-18572), as it is an outflow, in the first cell. Paste the same figure till the twentieth cell.

Then, as every fifth year has an inflow of Rs 40,000, type in Rs 21,428 (40,000-18,572) in every fifth cell. In the twentieth cell, type in ?18572. In the twenty first cell, type in Rs 4,50,000, which is the maturity value of the policy.

Then click on the cell below it and type: = IRR(A1:A21) and hit enter.

5.28% will show in the cell. This is your internal rate of return.

Also used for: Calculating returns on insurance endowment policies.

4. XIRR

I bought 500 shares on 1 January 2007 at Rs 220, 100 shares on 10 January at Rs 185 and 50 shares at Rs 165 on 18 May 2008. On 21 June 2008, I sold off all the 650 shares at Rs 655. What is the return on my investment?

XIRR is used to determine the IRR when the outflows and inflows are at different periods. Calculation is similar to IRR's. Transaction date is mentioned on the left of the transaction.

In an excel sheet type out the data from the top most cell as shown here. Outflows figures are in negative and inflows in positive. In the cell below with the figure 4,25,750, type out

=XIRR (B1:B4,A1:A4)*100

Hit enter. The cell will show 122.95%, the total return on investment.

Also used for: Calculating MF returns, especially SIP, or that for unit-linked insurance plans.

5. Post-Tax Return

My father wants a bank FD at 10 per cent return for five years. He pays income tax. What will be the returns?

The post-tax return has to be calculated here. The idea is to know the final returns on a fully taxable income. Interest income from the bank is taxed as per your tax slab.

Formula: ROI ? (ROI * TR)=Post-tax return

Type in: =10 ? (10 * 30.9%) and hit enter. You will get 6.91%

ROI: rate of interest; TR: tax rate (depends on tax slab)

Also used for: Calculating post-tax returns of national savings certificates, post-office time deposits, and Senior Citizens' Savings Scheme.

6. Pre-Tax Yield

My brother says that the investment in public provident fund (PPF), which gives 8 per cent, is the best. Isn't 8 per cent a low rate of return?

An investment's pre-tax yield tells us if its return is high or low. The return on PPF (8 per cent) is tax-free. Also, this has to compared with returns of a taxable income to estimate its worth. For someone paying a tax of 30.9 per cent, the pre-tax yield in PPF is 11.57 per cent. At present, there is no fixed, safe and assured-return option that has 11.57 per cent return and a post-tax return comparable to PPF's 8 per cent.

Formula: Pre-tax yield = ROI / (100-TR)*100

Type in: =8/(100-30.9)*100 and hit enter. You will get 11.57%. ROI: rate of interest, TR: tax rate, (depends on tax slab)

Also used for: Calculating the yield on an Employees' Provident Fund or any other tax-free instrument.

7. Inflation

My family's monthly expense is Rs 50,000. At an inflation rate of 5 per cent, how much will I need 20 years hence with the same expenses?

The required amount can be calculated using the standard future value formula. Inflation means that over a period of time, you need more money to fund the same expense.

Formula: Required amt.=Present amt. *(1+inflation) ^no. of years

Type in: =50000*(1+5% or .05)^20 and hit enter. You will get Rs 1,32,664 as the answer, which is the required amount.

Also used for: Calculating maturity value on an investment.

8. Purchasing Power

My family's monthly expense is Rs 50,000. At an inflation rate of 5 per cent, how much will be the purchasing value of that amount after 20 years?

Inflation increases the amount you need to spend to fetch the same article and in a way reduces the purchasing power of the rupee. Here, Rs 50,000 after 20 years at an inflation of 5 per cent will be able to buy goods worth Rs 18,844 only.

Formula: Reduced amt.= Present amt. / (1 + inflation) ^no. of yrs

Type in: =50000/(1+5%)^20 and hit enter. You will get Rs 18,844, which is the reduced amount.

9. Real Rate of Return

My father wants to make a one-year bank FD at 9 per cent. On maturity, he says, the capital will be preserved and he would get assured return on it.

It is true that fixed deposit is safe and gives assured returns. However, after adjusting for inflation, the real rate of return can be negative.

Formula: Real rate of return=[(1+ROR)/(1+i)-1]*100

Type in: =((1+9%)/(1+11%)-1)*100 and hit enter. -1.8% is the real rate of return. ROR: Rate of return per annum; i: rate of inflation (11 per cent here).

10. Doubling, Tripling of Money

I can get 12 per cent return on my equity investments. In how many years can I double or even triple my money?

Formula: No. of years to double = 72/expected return

Type in: =72/12 and hit enter. You will get 6 years. For tripling, type in: =114/12 and hit enter. You will get 9.5 years. For quadrupling, type in: =144/12 and hit enter to get 12 years.

or

Rule of 72: - Money will be doubled

72/rate of return
Ex: Rate of return is 8%
72/8=9 (i.e if the rate of interest 8% Principal amount will be doubled with in 9 years) 
Rule of 112: - Money will be Triple
112/rate of return
 Ex: Rate of return is 8%
112/8=14 (i.e if the rate of interest 8% Principal amount will be Tripled with in 14 years)